Análisis de los determinantes de la solvencia bancaria en bancos que operan en Argentina, con modelos de ecuaciones estructurales

• Autores: Suárez Argañaráz, Octavio Emilio
• Año de publicación: 2024
• Idioma: español castellano
• Tipo de recurso: tesis de maestría
• Colaborador/a o director/a de tesis: Caro, Norma Patricia
• Materia: Solvencia bancaria; Análisis de tensión financiera; CAMELS; Crisis financiera; Normas internacionales de contabilidad; Covid-19
• Institución: Universidad Nacional de Córdoba

Tesis (Maestría en Estadística Aplicada) -- Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas. Escuela de Graduados, 2024.
Fil: Suárez Argañaráz, Octavio Emilio. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas. Escuela de Graduados; Argentina.
El presente trabajo aplica modelos de ecuaciones estructurales con mínimos cuadrados parciales con el fin de explicar los determinantes de la solvencia bancaria en bancos que operan en Argentina durante los periodos 2007-2011, 2012-2017 y 2018-2021. El estudio conjuga un total de 19 variables manifiestas en forma de indicadores que componen seis constructos exógenos [Capital (C), Activo (A), Management/Eficiencia (M), Earnings/Ganancias (E), Liquidez (L) y Sensibildiad (S)] como causa directa de la solvencia bancaria en los tres periodos mencionados. De esta forma, se aplica un modelo de ecuaciones estructurales para cada uno de los periodos en donde la variable dependiente es la solvencia bancaria que a su vez conforma un constructo endógeno. Los resultados de estos modelos son capaces de explicar respectivamente 16,72%, 13,11% y 15,84% de la variación en la solvencia de los bancos analizados. La relevancia predictiva respecto al constructo endógeno se situá como débil, con valores de 10,94%, 2,96% y 3,47%. Los resultados implican que en el periodo 2007-2011, los constructos correspondientes al Activo, Management, Earnings y Liquidez resultaron determinantes de solvencia bancaria, mientras que en el periodo 2012-2017, el Capital, el Activo, Management, Earnings y Liquidez fueron significativos. Finalmente para 2018-2021, el Management, Earnings y la Liquidez son los determinantes de la solvencia bancaria. En ningún caso, la Sensibilidad de las entidades al contexto de mercado resultó significativa, implicando que el tamaño de los bancos no influye sobre la solvencia. Cabe resaltar que cada uno de estos periodos cuenta con diferentes características que los hacen objeto de estudio a fin de ejecutar una comparativa de cómo estas particularidades influyen en los determinantes de la solvencia. Por otro lado, como respuesta a la crisis financiera global de 2008, las prácticas de análisis de tensión financiera se convirtieron en un elemento crítico en la gestión de riesgos para los bancos, a la vez de ser consideradas como una herramienta fundamental en la supervisión bancaria, con el fin de alertar a los gerentes bancarios y a las autoridades acerca de resultados inesperados provenientes de los diferentes riesgos que las entidades bancarias incurren. En este contexto, se somete el modelo correspondiente al periodo 2012-2017 en el cual no se incurrió en crisis ni en la aplicación de las normas internacionales de contabilidad, a los valores promedios de los indicadores correspondientes a los otros dos periodos caracterizados por crisis y por aplicación de las mencionadas normas internacionales. Al usar los valores promedio de los indicadores para el periodo 2007-2011 en la regresión del modelo 2012-2017, se obtiene con una medida de solvencia del 26.85%, mientras que para valores de 2018-2021, el resultado fue del 16,41%.
Fil: Suárez Argañaráz, Octavio Emilio. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas. Escuela de Graduados; Argentina.