Riesgo crediticio en empresas españolas: una comparación entre modelos contables y estructurales de credit scoring

• Autores: Rinaldi, Juan Martín Nicolás
• Año de publicación: 2015
• Idioma: español castellano
• Tipo de recurso: tesis de grado
• Colaborador/a o director/a de tesis: Saúl, Jonatan
• Materia: Modelos contables; Créditos; Solvencia; Predicción; Falencia; Quiebra; Calificación crediticia; Modelo estructural; Compañias españolas
• Institución: Universidad Nacional de Córdoba

I. INTRODUCCIÓN - II. METODOLOGÍA - III. RESULTADOS Y DISCUSIÓN - 1. ESTUDIO EXPLORATORIO BIBLIOGRÁFICO SOBRE MODELOS CONTABLES Y ESTRUCTURALES DE CREDIT SCORING - Modelos contables - Modelos estructurales - 2. COMPARACIÓN DEL DESEMPEÑO DEL MODELO DE ALTMAN Y DEL ESTRUCTURAL DRSK DE BLOOMBERG EN EMPRESAS ESPAÑOLAS - A. UNIDADES DE ANÁLISIS - B. VARIABLES - B1. Variables relacionadas al modelo de Z revisado de Altman - B2. Variables relacionadas al modelo DRSK - C. TÉCNICA DE RECOLECCIÓN DE DATOS - IV. CONCLUSIONES - V. BIBLIOGRAFÍA
Fil: Rinaldi, Juan Martín Nicolás. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.
El objetivo del presente trabajo es comparar la capacidad de predicción de la falencia empresarial de dos modelos de calificación crediticia: uno de tipo contable (Z-score revisado de Altman) y otro estructural (DRSK de la plataforma Bloomberg) en compañías españolas. Del análisis de los resultados surge que tanto el modelo contable Z revisado de Altman como el modelo estructural DRSK de Bloomberg poseen una considerable capacidad para predecir situaciones de default. Sin embargo, la evidencia sugiere que es aconsejable el uso conjunto de los modelos más que independientemente. Los errores en los que incurrió uno de ellos fueron sólidamente complementados por las virtudes del otro, presentando ambos una llamativa complementariedad.
Fil: Rinaldi, Juan Martín Nicolás. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.