Análisis de cointegración por tramos aplicado a los principales mercados bursátiles del mundo

Autores
Buzzi, Sergio Martín; Ojeda, Silvia María
Año de publicación
2017
Idioma
español castellano
Tipo de recurso
documento de conferencia
Estado
versión publicada
Descripción
Fil: Buzzi, Sergio Martín. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.
Fil: Ojeda, Silvia María. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Matemática, Astonomía y Física; Argentina.
En este trabajo se analiza el grado de integración de los principales mercados de valores del mundo. Con dicha finalidad, se contrasta la existencia de cointegración entre los índices de los 9 mercados con mayor capitalización de mercado y los índices MerVal y Bovespa, encontrando que no existe dicha relación. A continuación, se elabora un procedimiento para contrastar la existencia de cointegración por tramos. En primer lugar, se emplea el procedimientode Bai y Perrón para detectar quiebres estructurales en las series, luego se emplea un método de agrupación para identificar quiebres globales y finalmente se contrasta la existencia de cointegración en cada una de las submuestras. Los resultados obtenidos, indican que existe al menos una relación de cointegración en casi todos los subperiodos. Este resultado conceptualmente significa que los mercados bursátiles se encuentran relacionados a largo plazo, pero dicha relación no es uniforme en el tiempo.
Fil: Buzzi, Sergio Martín. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.
Fil: Ojeda, Silvia María. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Matemática, Astonomía y Física; Argentina.
Estadística y Probabilidad
Materia
Cointegración
Quiebres estructurales
Mercados bursátiles
Nivel de accesibilidad
acceso abierto
Condiciones de uso
Repositorio
Repositorio Digital Universitario (UNC)
Institución
Universidad Nacional de Córdoba
OAI Identificador
oai:rdu.unc.edu.ar:11086/18775
Acceder
id RDUUNC_7d2aaaa5a1d5bc4bd8b679dc08a176e9
oai_identifier_str oai:rdu.unc.edu.ar:11086/18775
network_acronym_str RDUUNC
repository_id_str 2572
network_name_str Repositorio Digital Universitario (UNC)
spelling Análisis de cointegración por tramos aplicado a los principales mercados bursátiles del mundoBuzzi, Sergio MartínOjeda, Silvia MaríaCointegraciónQuiebres estructuralesMercados bursátilesFil: Buzzi, Sergio Martín. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.Fil: Ojeda, Silvia María. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Matemática, Astonomía y Física; Argentina.En este trabajo se analiza el grado de integración de los principales mercados de valores del mundo. Con dicha finalidad, se contrasta la existencia de cointegración entre los índices de los 9 mercados con mayor capitalización de mercado y los índices MerVal y Bovespa, encontrando que no existe dicha relación. A continuación, se elabora un procedimiento para contrastar la existencia de cointegración por tramos. En primer lugar, se emplea el procedimientode Bai y Perrón para detectar quiebres estructurales en las series, luego se emplea un método de agrupación para identificar quiebres globales y finalmente se contrasta la existencia de cointegración en cada una de las submuestras. Los resultados obtenidos, indican que existe al menos una relación de cointegración en casi todos los subperiodos. Este resultado conceptualmente significa que los mercados bursátiles se encuentran relacionados a largo plazo, pero dicha relación no es uniforme en el tiempo.Fil: Buzzi, Sergio Martín. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.Fil: Ojeda, Silvia María. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Matemática, Astonomía y Física; Argentina.Estadística y ProbabilidadAsociación Argentina de Matemática Aplicada, Computacional e Industrial2017-05info:eu-repo/semantics/conferenceObjectinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionhttp://purl.org/coar/resource_type/c_5794info:ar-repo/semantics/documentoDeConferenciaapplication/pdf2314-3282http://hdl.handle.net/11086/18775spahttps://asamaci.org.ar/wp-content/uploads/2021/06/MACI-Vol-6-2017.pdfinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositorio Digital Universitario (UNC)instname:Universidad Nacional de Córdobainstacron:UNC2025-09-04T12:31:55Zoai:rdu.unc.edu.ar:11086/18775Institucionalhttps://rdu.unc.edu.ar/Universidad públicaNo correspondehttp://rdu.unc.edu.ar/oai/snrdoca.unc@gmail.comArgentinaNo correspondeNo correspondeNo correspondeopendoar:25722025-09-04 12:31:56.275Repositorio Digital Universitario (UNC) - Universidad Nacional de Córdobafalse
dc.title.none.fl_str_mv Análisis de cointegración por tramos aplicado a los principales mercados bursátiles del mundo
title Análisis de cointegración por tramos aplicado a los principales mercados bursátiles del mundo
spellingShingle Análisis de cointegración por tramos aplicado a los principales mercados bursátiles del mundo
Buzzi, Sergio Martín
Cointegración
Quiebres estructurales
Mercados bursátiles
title_short Análisis de cointegración por tramos aplicado a los principales mercados bursátiles del mundo
title_full Análisis de cointegración por tramos aplicado a los principales mercados bursátiles del mundo
title_fullStr Análisis de cointegración por tramos aplicado a los principales mercados bursátiles del mundo
title_full_unstemmed Análisis de cointegración por tramos aplicado a los principales mercados bursátiles del mundo
title_sort Análisis de cointegración por tramos aplicado a los principales mercados bursátiles del mundo
dc.creator.none.fl_str_mv Buzzi, Sergio Martín
Ojeda, Silvia María
author Buzzi, Sergio Martín
author_facet Buzzi, Sergio Martín
Ojeda, Silvia María
author_role author
author2 Ojeda, Silvia María
author2_role author
dc.subject.none.fl_str_mv Cointegración
Quiebres estructurales
Mercados bursátiles
topic Cointegración
Quiebres estructurales
Mercados bursátiles
dc.description.none.fl_txt_mv Fil: Buzzi, Sergio Martín. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.
Fil: Ojeda, Silvia María. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Matemática, Astonomía y Física; Argentina.
En este trabajo se analiza el grado de integración de los principales mercados de valores del mundo. Con dicha finalidad, se contrasta la existencia de cointegración entre los índices de los 9 mercados con mayor capitalización de mercado y los índices MerVal y Bovespa, encontrando que no existe dicha relación. A continuación, se elabora un procedimiento para contrastar la existencia de cointegración por tramos. En primer lugar, se emplea el procedimientode Bai y Perrón para detectar quiebres estructurales en las series, luego se emplea un método de agrupación para identificar quiebres globales y finalmente se contrasta la existencia de cointegración en cada una de las submuestras. Los resultados obtenidos, indican que existe al menos una relación de cointegración en casi todos los subperiodos. Este resultado conceptualmente significa que los mercados bursátiles se encuentran relacionados a largo plazo, pero dicha relación no es uniforme en el tiempo.
Fil: Buzzi, Sergio Martín. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.
Fil: Ojeda, Silvia María. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Matemática, Astonomía y Física; Argentina.
Estadística y Probabilidad
description Fil: Buzzi, Sergio Martín. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.
publishDate 2017
dc.date.none.fl_str_mv 2017-05
dc.type.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/conferenceObject
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
http://purl.org/coar/resource_type/c_5794
info:ar-repo/semantics/documentoDeConferencia
format conferenceObject
status_str publishedVersion
dc.identifier.none.fl_str_mv 2314-3282
http://hdl.handle.net/11086/18775
identifier_str_mv 2314-3282
url http://hdl.handle.net/11086/18775
dc.language.none.fl_str_mv spa
language spa
dc.relation.none.fl_str_mv https://asamaci.org.ar/wp-content/uploads/2021/06/MACI-Vol-6-2017.pdf
dc.rights.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Asociación Argentina de Matemática Aplicada, Computacional e Industrial
publisher.none.fl_str_mv Asociación Argentina de Matemática Aplicada, Computacional e Industrial
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositorio Digital Universitario (UNC)
instname:Universidad Nacional de Córdoba
instacron:UNC
reponame_str Repositorio Digital Universitario (UNC)
collection Repositorio Digital Universitario (UNC)
instname_str Universidad Nacional de Córdoba
instacron_str UNC
institution UNC
repository.name.fl_str_mv Repositorio Digital Universitario (UNC) - Universidad Nacional de Córdoba
repository.mail.fl_str_mv oca.unc@gmail.com
_version_ 1842349626357710848
score 13.13397

Publicaciones similares