Efectos de la política monetaria en un modelo de precios rígidos en distintas monedas

• Autores: Scoccimarro, Ignacio
• Año de publicación: 2012
• Idioma: español castellano
• Tipo de recurso: tesis de maestría
• Colaborador/a o director/a de tesis: Kawamura, Enrique
• Materia: Monetary policy -- Econometric models.; Price regulation -- Econometric models.; Foreign exchange -- Econometric models.; Política monetaria -- Modelos econométricos.; Precios -- Control -- Modelos econométricos.; Cambio exterior -- Modelos econométricos.
• Institución: Universidad de San Andrés

Fil: Scoccimarro, Ignacio. Universidad de San Andrés. Departamento de Economía; Argentina.
En un modelo dinámico, de dos países y con precios rígidos, este trabajo analiza la transmisión de la política monetaria cuando las empresas fijan sus precios en distintas monedas. Siguiendo el modelo de Betts y Devereux (2000) incluimos un supuesto que permite a las empresas fijar un único precio para el mercado local y extranjero en moneda del país al cual exportan. Algunas empresas segmentan el mercado por país y otras fijan un único precio en su propia moneda o en la del país vecino. La presencia de precios rígidos en moneda del país vecino, aumenta la variabilidad del tipo de cambio y reduce los efectos positivos que la política monetaria tiene sobre el consumo y la tasa de inter es real, respecto a una situación donde las empresas sólo segmentan el mercado o fijan un único precio en su propia moneda. En ausencia de segmentación de mercado, a mayor número de empresas que fijen su precio en moneda del país vecino, mayor es el efecto positivo que un shock monetario, en el país extranjero, tiene sobre su bienestar y el del otro. Pero, menor es el efecto positivo en ambos cuando el shock se produce en el país local.