Riesgo político y volatilidad : ¿influye la confianza en el gobierno en la volatilidad del Merval?

• Autores: Crescimbeni, Dino
• Año de publicación: 2014
• Idioma: español castellano
• Tipo de recurso: tesis de grado
• Colaborador/a o director/a de tesis: Álvarez, Víctor
• Materia: Capital market -- Political aspects -- Argentina -- Econometric models.; Stock exchanges -- Argentina -- Econometric models.; Stocks -- Prices -- Argentina -- Econometric models.; Mercado de capitales -- Aspectos políticos -- Argentina -- Modelos econométricos.; Bolsa de valores -- Argentina -- Modelos econométricos.; Acciones (Bolsa) -- Precios -- Argentina -- Modelos econométricos.
• Institución: Universidad de San Andrés

Fil: Crescimbeni, Dino. Universidad de San Andrés. Escuela de Administración y Negocios; Argentina.
El presente trabajo investiga la interacción entre el riesgo político, y los valores y la volatilidad del mercado accionario argentino a través del Índice de Confianza en el Gobierno (ICG), las variables que lo componen, y el índice Merval (IM). Busca responder en qué medida el ICG y sus variables se relacionan con el IM, partiendo desde la hipótesis de que el Índice de Confianza en el Gobierno afecta positivamente los valores del índice Merval y negativamente su volatilidad. Se recurrió a los referentes literarios tanto clásicos como modernos para definir el método a llevar a cabo. Se utilizaron regresiones lineales simples para responder sobre el impacto individual de cada variable y del ICG. Los resultados obtenidos revelan que la honestidad y el interés de los funcionarios públicos en la población afectan positivamente los valores del índice Merval. Al mismo tiempo, el mercado de capitales reacciona con anterioridad a los eventos políticos. Por otro lado, la capacidad del gobierno para resolver los problemas que se le presentan disminuye el riesgo del mercado accionario.