Unit roots and cycles in the main macroeconomic variables for Argentina

Autores
Carrera, Jorge Eduardo; Féliz, Mariano; Panigo, Demian Tupac
Año de publicación
2000
Idioma
inglés
Tipo de recurso
documento de trabajo
Estado
versión enviada
Descripción
In this paper we study the integration properties of some of the main macroeconomic series of Argentina. We present a robust methodology for the analysis of persistence of shocks affecting macroeconomic series and its consequences on the modeling of the cyclical and permanent components. Our strategy consists on testing the stationarity of the series by using a sequence of indicators in such a way that we can analyze the problem from three converging points of view: Persistence of the series, Unit Root (UR) and UR with a Structural Breaks, thus reaching robust results regarding the integration properties of the main 14 Argentinean macroeconomic time series. We are able to classify them in four homogenous groups according to its order of integration. This allows us to determine the best strategy for modeling the cyclical component of each variable. For example, we found that the GDP can be robustly considered integrated of order one.
En este trabajo estudiamos las propiedades de integración de algunas de las principales variables macroeconómicas de Argentina. Presentamos una metodología robusta para el análisis de persistencia frente a los shocks que afectan a las variables macroeconómicas y sus consecuencias sobre la estimación del componente cíclico y del componente tendencial. Nuestra estrategia consisten en testear la estacionariedad de las series utilizando una secuencia de indicadores de forma de analizar el problema desde tres puntos de vista convergentes: Persistencia de las series, Raíz Unitaria y Raíz Unitaria con Quiebre Estructural, buscando obtener resultados robustos respecto a las propiedades de integración de 14 de las principales variables macroeconómicas argentinas. De esta manera logramos clasificar a las series en cuatro grupos homogéneos de acuerdo con su orden de integración. Esto nos permite determinar la mejor estrategia a seguir para la estimación del componente cíclico de cada variable. Por ejemplo, encontramos que el PBI puede ser robustamente considerado como integrado de primer orden.
Departamento de Economía
Materia
Ciencias Económicas
economía
Argentina
macroeconomía
producto interior bruto
unit root; persistence; cycles; structural breaks; Argentinean macroeconomic variables
Nivel de accesibilidad
acceso abierto
Condiciones de uso
http://creativecommons.org/licenses/by/3.0/
Repositorio
SEDICI (UNLP)
Institución
Universidad Nacional de La Plata
OAI Identificador
oai:sedici.unlp.edu.ar:10915/3508

id SEDICI_29197893a8aa90cf49deb8458978c6cc
oai_identifier_str oai:sedici.unlp.edu.ar:10915/3508
network_acronym_str SEDICI
repository_id_str 1329
network_name_str SEDICI (UNLP)
spelling Unit roots and cycles in the main macroeconomic variables for ArgentinaRaíces unitarias y ciclos en las principales variables macroeconómicas de ArgentinaCarrera, Jorge EduardoFéliz, MarianoPanigo, Demian TupacCiencias EconómicaseconomíaArgentinamacroeconomíaproducto interior brutounit root; persistence; cycles; structural breaks; Argentinean macroeconomic variablesIn this paper we study the integration properties of some of the main macroeconomic series of Argentina. We present a robust methodology for the analysis of persistence of shocks affecting macroeconomic series and its consequences on the modeling of the cyclical and permanent components. Our strategy consists on testing the stationarity of the series by using a sequence of indicators in such a way that we can analyze the problem from three converging points of view: Persistence of the series, Unit Root (UR) and UR with a Structural Breaks, thus reaching robust results regarding the integration properties of the main 14 Argentinean macroeconomic time series. We are able to classify them in four homogenous groups according to its order of integration. This allows us to determine the best strategy for modeling the cyclical component of each variable. For example, we found that the GDP can be robustly considered integrated of order one.En este trabajo estudiamos las propiedades de integración de algunas de las principales variables macroeconómicas de Argentina. Presentamos una metodología robusta para el análisis de persistencia frente a los shocks que afectan a las variables macroeconómicas y sus consecuencias sobre la estimación del componente cíclico y del componente tendencial. Nuestra estrategia consisten en testear la estacionariedad de las series utilizando una secuencia de indicadores de forma de analizar el problema desde tres puntos de vista convergentes: Persistencia de las series, Raíz Unitaria y Raíz Unitaria con Quiebre Estructural, buscando obtener resultados robustos respecto a las propiedades de integración de 14 de las principales variables macroeconómicas argentinas. De esta manera logramos clasificar a las series en cuatro grupos homogéneos de acuerdo con su orden de integración. Esto nos permite determinar la mejor estrategia a seguir para la estimación del componente cíclico de cada variable. Por ejemplo, encontramos que el PBI puede ser robustamente considerado como integrado de primer orden.Departamento de Economía2000-02info:eu-repo/semantics/workingPaperinfo:eu-repo/semantics/submittedVersionDocumento de trabajohttp://purl.org/coar/resource_type/c_8042info:ar-repo/semantics/documentoDeTrabajoapplication/pdfhttp://sedici.unlp.edu.ar/handle/10915/3508enginfo:eu-repo/semantics/altIdentifier/url/http://www.depeco.econo.unlp.edu.ar/doctrab/doc20.pdfinfo:eu-repo/semantics/altIdentifier/issn/1853-3930info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://creativecommons.org/licenses/by/3.0/Creative Commons Attribution 3.0 Unported (CC BY 3.0)reponame:SEDICI (UNLP)instname:Universidad Nacional de La Platainstacron:UNLP2025-09-29T10:49:12Zoai:sedici.unlp.edu.ar:10915/3508Institucionalhttp://sedici.unlp.edu.ar/Universidad públicaNo correspondehttp://sedici.unlp.edu.ar/oai/snrdalira@sedici.unlp.edu.arArgentinaNo correspondeNo correspondeNo correspondeopendoar:13292025-09-29 10:49:12.814SEDICI (UNLP) - Universidad Nacional de La Platafalse
dc.title.none.fl_str_mv Unit roots and cycles in the main macroeconomic variables for Argentina
Raíces unitarias y ciclos en las principales variables macroeconómicas de Argentina
title Unit roots and cycles in the main macroeconomic variables for Argentina
spellingShingle Unit roots and cycles in the main macroeconomic variables for Argentina
Carrera, Jorge Eduardo
Ciencias Económicas
economía
Argentina
macroeconomía
producto interior bruto
unit root; persistence; cycles; structural breaks; Argentinean macroeconomic variables
title_short Unit roots and cycles in the main macroeconomic variables for Argentina
title_full Unit roots and cycles in the main macroeconomic variables for Argentina
title_fullStr Unit roots and cycles in the main macroeconomic variables for Argentina
title_full_unstemmed Unit roots and cycles in the main macroeconomic variables for Argentina
title_sort Unit roots and cycles in the main macroeconomic variables for Argentina
dc.creator.none.fl_str_mv Carrera, Jorge Eduardo
Féliz, Mariano
Panigo, Demian Tupac
author Carrera, Jorge Eduardo
author_facet Carrera, Jorge Eduardo
Féliz, Mariano
Panigo, Demian Tupac
author_role author
author2 Féliz, Mariano
Panigo, Demian Tupac
author2_role author
author
dc.subject.none.fl_str_mv Ciencias Económicas
economía
Argentina
macroeconomía
producto interior bruto
unit root; persistence; cycles; structural breaks; Argentinean macroeconomic variables
topic Ciencias Económicas
economía
Argentina
macroeconomía
producto interior bruto
unit root; persistence; cycles; structural breaks; Argentinean macroeconomic variables
dc.description.none.fl_txt_mv In this paper we study the integration properties of some of the main macroeconomic series of Argentina. We present a robust methodology for the analysis of persistence of shocks affecting macroeconomic series and its consequences on the modeling of the cyclical and permanent components. Our strategy consists on testing the stationarity of the series by using a sequence of indicators in such a way that we can analyze the problem from three converging points of view: Persistence of the series, Unit Root (UR) and UR with a Structural Breaks, thus reaching robust results regarding the integration properties of the main 14 Argentinean macroeconomic time series. We are able to classify them in four homogenous groups according to its order of integration. This allows us to determine the best strategy for modeling the cyclical component of each variable. For example, we found that the GDP can be robustly considered integrated of order one.
En este trabajo estudiamos las propiedades de integración de algunas de las principales variables macroeconómicas de Argentina. Presentamos una metodología robusta para el análisis de persistencia frente a los shocks que afectan a las variables macroeconómicas y sus consecuencias sobre la estimación del componente cíclico y del componente tendencial. Nuestra estrategia consisten en testear la estacionariedad de las series utilizando una secuencia de indicadores de forma de analizar el problema desde tres puntos de vista convergentes: Persistencia de las series, Raíz Unitaria y Raíz Unitaria con Quiebre Estructural, buscando obtener resultados robustos respecto a las propiedades de integración de 14 de las principales variables macroeconómicas argentinas. De esta manera logramos clasificar a las series en cuatro grupos homogéneos de acuerdo con su orden de integración. Esto nos permite determinar la mejor estrategia a seguir para la estimación del componente cíclico de cada variable. Por ejemplo, encontramos que el PBI puede ser robustamente considerado como integrado de primer orden.
Departamento de Economía
description In this paper we study the integration properties of some of the main macroeconomic series of Argentina. We present a robust methodology for the analysis of persistence of shocks affecting macroeconomic series and its consequences on the modeling of the cyclical and permanent components. Our strategy consists on testing the stationarity of the series by using a sequence of indicators in such a way that we can analyze the problem from three converging points of view: Persistence of the series, Unit Root (UR) and UR with a Structural Breaks, thus reaching robust results regarding the integration properties of the main 14 Argentinean macroeconomic time series. We are able to classify them in four homogenous groups according to its order of integration. This allows us to determine the best strategy for modeling the cyclical component of each variable. For example, we found that the GDP can be robustly considered integrated of order one.
publishDate 2000
dc.date.none.fl_str_mv 2000-02
dc.type.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/workingPaper
info:eu-repo/semantics/submittedVersion
Documento de trabajo
http://purl.org/coar/resource_type/c_8042
info:ar-repo/semantics/documentoDeTrabajo
format workingPaper
status_str submittedVersion
dc.identifier.none.fl_str_mv http://sedici.unlp.edu.ar/handle/10915/3508
url http://sedici.unlp.edu.ar/handle/10915/3508
dc.language.none.fl_str_mv eng
language eng
dc.relation.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/altIdentifier/url/http://www.depeco.econo.unlp.edu.ar/doctrab/doc20.pdf
info:eu-repo/semantics/altIdentifier/issn/1853-3930
dc.rights.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
http://creativecommons.org/licenses/by/3.0/
Creative Commons Attribution 3.0 Unported (CC BY 3.0)
eu_rights_str_mv openAccess
rights_invalid_str_mv http://creativecommons.org/licenses/by/3.0/
Creative Commons Attribution 3.0 Unported (CC BY 3.0)
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:SEDICI (UNLP)
instname:Universidad Nacional de La Plata
instacron:UNLP
reponame_str SEDICI (UNLP)
collection SEDICI (UNLP)
instname_str Universidad Nacional de La Plata
instacron_str UNLP
institution UNLP
repository.name.fl_str_mv SEDICI (UNLP) - Universidad Nacional de La Plata
repository.mail.fl_str_mv alira@sedici.unlp.edu.ar
_version_ 1844615744723091456
score 13.070432