Volatilidad, persistencia y comovimiento del ciclo económico argentino: un análisis general y por subperíodos (1991-2023)

Autores
Agüero Villar, Julia
Año de publicación
2026
Idioma
español castellano
Tipo de recurso
tesis de grado
Estado
versión publicada
Colaborador/a o director/a de tesis
Neder, Ángel Enrique
Descripción
Trabajo final (Licenciatura en Economía) -- Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas. Escuela de Graduados, 2026.
Fil: Agüero Villar, Julia. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.
Este trabajo caracteriza el ciclo económico argentino en el período 1991–2023 combinando un enfoque histórico por subperíodos con evidencia empírica. A partir de la descomposición del PIB mediante el filtro de Hodrick–Prescott, se documenta un patrón de alta volatilidad y marcada prociclicidad: el consumo privado acompaña estrechamente al producto, la inversión resulta el componente más volátil y las importaciones exhiben una prociclicidad elevada, mientras que el ITCRM mantiene un comportamiento contracíclico. Complementariamente, mediante proyecciones locales de Jordà (2005) se cuantifica el papel del canal financiero en la dinámica del ciclo: un shock positivo de una desviación estándar en el riesgo país (EMBI) contrae la brecha del PIB con un mínimo cercano a −2% a los dos trimestres, y la eliminación de estos shocks reduce la volatilidad del ciclo en 13,63 %. Los resultados sugieren que la estabilidad macroeconómica de Argentina requiere una coordinación más estrecha entre las políticas fiscal, monetaria y cambiaria, así como el fortalecimiento de instrumentos que mitiguen la transmisión procíclica de shocks financieros.
Fil: Agüero Villar, Julia. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.
Materia
Ciclo económico real
Volatilidad
Persistencia
Comovimiento
Filtro Hodrick-Prescott
Riesgo país
Tasas de interés
Tipo de cambio real multilateral
Argentina
Nivel de accesibilidad
acceso abierto
Condiciones de uso
Repositorio
Repositorio Digital Universitario (UNC)
Institución
Universidad Nacional de Córdoba
OAI Identificador
oai:rdu.unc.edu.ar:11086/561301
Acceder
id RDUUNC_bad9d2499544dbd3ceeefb6d4c1bcff2
oai_identifier_str oai:rdu.unc.edu.ar:11086/561301
network_acronym_str RDUUNC
repository_id_str 2572
network_name_str Repositorio Digital Universitario (UNC)
spelling Volatilidad, persistencia y comovimiento del ciclo económico argentino: un análisis general y por subperíodos (1991-2023)Agüero Villar, Juliahttps://purl.org/becyt/ford/5.2Ciclo económico realVolatilidadPersistenciaComovimientoFiltro Hodrick-PrescottRiesgo paísTasas de interésTipo de cambio real multilateralArgentinaTrabajo final (Licenciatura en Economía) -- Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas. Escuela de Graduados, 2026.Fil: Agüero Villar, Julia. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.Este trabajo caracteriza el ciclo económico argentino en el período 1991–2023 combinando un enfoque histórico por subperíodos con evidencia empírica. A partir de la descomposición del PIB mediante el filtro de Hodrick–Prescott, se documenta un patrón de alta volatilidad y marcada prociclicidad: el consumo privado acompaña estrechamente al producto, la inversión resulta el componente más volátil y las importaciones exhiben una prociclicidad elevada, mientras que el ITCRM mantiene un comportamiento contracíclico. Complementariamente, mediante proyecciones locales de Jordà (2005) se cuantifica el papel del canal financiero en la dinámica del ciclo: un shock positivo de una desviación estándar en el riesgo país (EMBI) contrae la brecha del PIB con un mínimo cercano a −2% a los dos trimestres, y la eliminación de estos shocks reduce la volatilidad del ciclo en 13,63 %. Los resultados sugieren que la estabilidad macroeconómica de Argentina requiere una coordinación más estrecha entre las políticas fiscal, monetaria y cambiaria, así como el fortalecimiento de instrumentos que mitiguen la transmisión procíclica de shocks financieros.Fil: Agüero Villar, Julia. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.Neder, Ángel Enrique2026info:eu-repo/semantics/bachelorThesisinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionhttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1finfo:ar-repo/semantics/tesisDeGradoapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/11086/561301spainfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositorio Digital Universitario (UNC)instname:Universidad Nacional de Córdobainstacron:UNC2026-06-04T09:45:11Zoai:rdu.unc.edu.ar:11086/561301Institucionalhttps://rdu.unc.edu.ar/Universidad públicaNo correspondehttp://rdu.unc.edu.ar/oai/snrdoca.unc@gmail.comArgentinaNo correspondeNo correspondeNo correspondeopendoar:25722026-06-04 09:45:11.348Repositorio Digital Universitario (UNC) - Universidad Nacional de Córdobafalse
dc.title.none.fl_str_mv Volatilidad, persistencia y comovimiento del ciclo económico argentino: un análisis general y por subperíodos (1991-2023)
title Volatilidad, persistencia y comovimiento del ciclo económico argentino: un análisis general y por subperíodos (1991-2023)
spellingShingle Volatilidad, persistencia y comovimiento del ciclo económico argentino: un análisis general y por subperíodos (1991-2023)
Agüero Villar, Julia
Ciclo económico real
Volatilidad
Persistencia
Comovimiento
Filtro Hodrick-Prescott
Riesgo país
Tasas de interés
Tipo de cambio real multilateral
Argentina
title_short Volatilidad, persistencia y comovimiento del ciclo económico argentino: un análisis general y por subperíodos (1991-2023)
title_full Volatilidad, persistencia y comovimiento del ciclo económico argentino: un análisis general y por subperíodos (1991-2023)
title_fullStr Volatilidad, persistencia y comovimiento del ciclo económico argentino: un análisis general y por subperíodos (1991-2023)
title_full_unstemmed Volatilidad, persistencia y comovimiento del ciclo económico argentino: un análisis general y por subperíodos (1991-2023)
title_sort Volatilidad, persistencia y comovimiento del ciclo económico argentino: un análisis general y por subperíodos (1991-2023)
dc.creator.none.fl_str_mv Agüero Villar, Julia
author Agüero Villar, Julia
author_facet Agüero Villar, Julia
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Neder, Ángel Enrique
purl_subject.fl_str_mv https://purl.org/becyt/ford/5.2
dc.subject.none.fl_str_mv Ciclo económico real
Volatilidad
Persistencia
Comovimiento
Filtro Hodrick-Prescott
Riesgo país
Tasas de interés
Tipo de cambio real multilateral
Argentina
topic Ciclo económico real
Volatilidad
Persistencia
Comovimiento
Filtro Hodrick-Prescott
Riesgo país
Tasas de interés
Tipo de cambio real multilateral
Argentina
dc.description.none.fl_txt_mv Trabajo final (Licenciatura en Economía) -- Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas. Escuela de Graduados, 2026.
Fil: Agüero Villar, Julia. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.
Este trabajo caracteriza el ciclo económico argentino en el período 1991–2023 combinando un enfoque histórico por subperíodos con evidencia empírica. A partir de la descomposición del PIB mediante el filtro de Hodrick–Prescott, se documenta un patrón de alta volatilidad y marcada prociclicidad: el consumo privado acompaña estrechamente al producto, la inversión resulta el componente más volátil y las importaciones exhiben una prociclicidad elevada, mientras que el ITCRM mantiene un comportamiento contracíclico. Complementariamente, mediante proyecciones locales de Jordà (2005) se cuantifica el papel del canal financiero en la dinámica del ciclo: un shock positivo de una desviación estándar en el riesgo país (EMBI) contrae la brecha del PIB con un mínimo cercano a −2% a los dos trimestres, y la eliminación de estos shocks reduce la volatilidad del ciclo en 13,63 %. Los resultados sugieren que la estabilidad macroeconómica de Argentina requiere una coordinación más estrecha entre las políticas fiscal, monetaria y cambiaria, así como el fortalecimiento de instrumentos que mitiguen la transmisión procíclica de shocks financieros.
Fil: Agüero Villar, Julia. Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas; Argentina.
description Trabajo final (Licenciatura en Economía) -- Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas. Escuela de Graduados, 2026.
publishDate 2026
dc.date.none.fl_str_mv 2026
dc.type.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
info:ar-repo/semantics/tesisDeGrado
format bachelorThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.none.fl_str_mv http://hdl.handle.net/11086/561301
url http://hdl.handle.net/11086/561301
dc.language.none.fl_str_mv spa
language spa
dc.rights.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositorio Digital Universitario (UNC)
instname:Universidad Nacional de Córdoba
instacron:UNC
reponame_str Repositorio Digital Universitario (UNC)
collection Repositorio Digital Universitario (UNC)
instname_str Universidad Nacional de Córdoba
instacron_str UNC
institution UNC
repository.name.fl_str_mv Repositorio Digital Universitario (UNC) - Universidad Nacional de Córdoba
repository.mail.fl_str_mv oca.unc@gmail.com
_version_ 1867091374462992384
score 12.832306

Publicaciones similares